Pico远东控股有限公司投资者在购买股息之前应该考虑这一点

想参加一项简短的研究?帮助塑造投资工具的未来，您可以赢得250美元的礼品卡!Pico远东控股有限公司(HKG：752)股息是否良好?你怎么知道的?从长远来看，收益增长的股息支付公司可以获得高回报。然而，有时候，投资者购买股票以获得股息并赔钱，因为股价下跌幅度超过股息支付。在这种情况下，Pico远东控股可能看起来对投资者具有吸引力，因为其股息收益率为5.6%且支付历史超过十年。发现许多投资者为股息购买它并不奇怪。有一些简单的方法可以降低购买Pico Far East Holdings的股息的风险，我们将在下面介绍这些。

股息通常来自公司收益。如果一家公司支付的股息超过其收益，那么股息可能变得不可持续 - 几乎不是理想的情况。将股息支付与公司税后净利润进行比较是一种简单的现实方式 - 检查股息是否可持续。在过去的十二个月期间，Pico Far East Holdings将其利润的61%作为股息支付。支付率高于50%通常意味着企业即将到期，尽管仍有可能再投资业务或增加股息。

我们做的另一项重要检查是查看产生的自由现金流是否足以支付股息。不幸的是，虽然Pico Far East Holdings支付了股息，但它去年也报告了负现金流。虽然这可能是一个很好的理由，但从股息的角度来看，它并不理想。令人鼓舞的是，股息被利润和现金流所涵盖。这通常表明股息是可持续的，只要收益不会急剧下降。

我们每24小时更新一次Pico Far East Holdings的数据，因此您可以随时获取我们对其财务状况的最新分析。

股息波动率

从想要多年获得股息的收益投资者的角度来看，如果股票定期减少或不可靠，购买股票的意义不大。就本文而言，我们只审查Pico Far East Holdings过去十年的股息支付情况。在过去十年中，其股息支付至少有一次下降了20%或更多。在过去十年期间，2009年首次年度付款为0.045港元，而去年则为0.14港元。在此期间，这一年的复合年增长率(CAGR)约为每年12%。Pico Far East Holdings的股息支付波动，因此每年没有增长12%，但CAGR是近似历史增长的有用经验法则。

Pico Far East Holdings尽管在过去至少削减了一次股息，但其发行速度也在快速增长。削减一次的公司往往会再次削减，但如果业务转向拐点，可能值得考虑。

股息增长潜力

鉴于股息在过去曾被削减，我们需要检查收益是否在增长，以及这是否可能导致未来更强劲的股息。在过去的五年里，收益每年增长4.8%左右，这比看到收缩还要好!每年4.8%的增长率并不是特别高，我们对此感到好奇。当企业没有增长时，向股东支付更高的股息通常更有意义，而不是保留现金而无法利用它。