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抵押金融法旨在重建二级市场

2019-09-28 09:12:55来源:

参议员约翰尼·伊萨克森(Johnny Isakson)本人曾是佐治亚州亚特兰大市的一名房地产经纪人,他已颁布了2011年抵押金融法,其目标是重建二手抵押贷款市场,并将其与根据多德Dodd-弗兰克立法。

以下是本立法目的中规定的一些主要规定:

《抵押金融法》为单户和多户抵押提供了过渡,并为高质量抵押抵押证券化(合格住房抵押贷款,简称“ QRM”)创建了新的监管框架,并实现了以下目标:

1.解决并消除房利美和房地美(通过有秩序的接管)。

2.完全偿还美国纳税人的房利美和房地美纾困费用。

3.创建一个新设施,以保证高质量QRM单户和多户抵押的证券化。

4.建立巨灾基金,以防止未来的房屋倒塌。

5.从颁布之日起十年内,将新设施转变为完全私有化。

自从房地产市场崩溃以来,已经有超过2万亿美元投入到各种机构和机构中,以支撑房地产市场。自2008年以来,数千亿美元的资金流向了房利美和房地美,以弥补两家机构不断产生的亏损。每个人都知道房利美和房地美必须采取一些措施,但想出一个可行的计划是一个挑战, 至少可以说。

次级抵押贷款市场通过从事诸如抵押证券化(抵押贷款证券)之类的商业活动,使美国住房和抵押贷款业成为可能,该活动允许从公共和私人来源进行资金投资,以此作为为住房抵押贷款提供资金的一种方式。以及其他类型的房地产贷款。

当房地产市场崩溃时,美国抵押贷款市场的私人投资几乎枯竭了,如果没有政府(即纳税人)的干预,就不会有抵押贷款,直接结果就是,房地产行业就不会。当然,这对美国经济将是灾难性的。实际上,由于缺乏私人来源的二级市场资金,纳税人不得不以很高的成本为二级市场提供资金。该法案旨在制止流血,并建立新的二级市场程序,该程序借鉴了多德-弗兰克法案所定义的抵押资格新规则。

该法案也得到了美国房地产经纪人协会的认可。支持该法案的一个主要理由是,该法案还规定,只要有私人抵押贷款保险,就可以保留流行的5%首付。这是行业专业人员的主要症结所在,因为多德-弗兰克(Dodd-Frank)规定要求至少支付20%的首付。几乎所有的房地产行业人士都同意,符合信贷和收入条件但又手头现金不足以支付20%首付的购房者应该可以使用高质量的房屋抵押贷款。

二级抵押贷款市场需要彻底改造。目前,私人投资资本对抵押贷款支持证券持谨慎态度。只有采取大刀阔斧的行动,才能恢复投资者的信心,并消除导致房地产市场崩溃的问题。虽然该法案可能会出于特殊利益原因而提出反对,但恢复对次级抵押贷款市场的信心对美国经济的健康至关重要。